插图：Sarah MacReading
喜欢Costco的原因有很多：抗通胀的1.50美元热狗套餐，令人愉快的4磅装Nutella，奇妙而精致的Kirkland Signature伏特加的神秘感（它真的是Grey Goose?)吗）。
但有一件事让我感到困惑：Citi发行的Costco Anywhere Visa®信用卡。
在Costco可以找到很多优惠，但这张合作信用卡并不是其中之一。该卡在Costco只提供2%的现金返还率，与Target和Amazon等类似品牌的信用卡相比，后者在各自的商店中提供高达5%的返现率。（Citi对于Costco Anywhere Visa信用卡的积分结构未回应我们多次的评论请求。）
总体而言，Costco Anywhere Visa信用卡并不是一张糟糕的信用卡，老实说，在Costco购物可以获得2%的返现并不是最糟糕的交易。
Wirecutter在我们的最佳汽油信用卡指南中推荐了它。这是我在加油站使用的信用卡。如果您的消费量不足以证明您需要一张高端旅行或餐饮卡，那么它在旅行和餐饮方面也非常好用。但这让我们思考：为什么有些合作品牌的信用卡在自己的品牌上并不提供最好的交易？
研究结果
在Costco购物时可以使用的替代品
Costco接受所有Visa卡在其仓库和加油站使用，而Costco.com还接受Mastercard和Discover。因此，如果您最喜欢的奖励卡是Visa卡，请查看您在Costco购物上可以获得的返现是否等于或超过您使用Costco卡可以获得的返现。
在最大化奖励方面，您最好的选择之一是使用美国银行®现金奖励信用卡进行支付。它提供2%的批发俱乐部现金返还率，以及3%的自选类别返现（包括汽油、在线购物、餐饮和旅行），以及1%的其他所有购买返现。不过有一个不好的消息：2%和3%的额外奖励返现在每个季度的前2500美元的综合消费后就会达到上限。
当然，批发俱乐部的2%返现并不比Costco卡更好。但由于这张卡是美国银行的优先奖励计划的一部分，您可以根据您在合格的美国银行/美林账户中拥有的资金多少来获得更高的返现率。
警告：您需要在符合条件的美国银行/美林账户中至少有2万美元才能获得奖励。如果您至少有2万美元，您在Costco可以获得2.5%的返现。如果您的余额达到10万美元或更多，您就可以获得3.5%的最高返现率。
虽然Alliant Cashback Visa® Signature信用卡可能很难获得批准，但它在每个账单周期的前1万美元消费上提供2.5%的返现（如果您的消费足够高达到该限额，您在下一个账单周期的额外消费上将不会获得任何返现）。
如果您有Chase Sapphire Reserve®，您可以将该卡与另一张Chase卡，Chase Freedom Unlimited一起使用，以利用Reserve的积分奖励结构。Freedom Unlimited每消费1美元可获得1.5点积分（包括您在Costco购物的消费）。然后，您可以将Freedom Unlimited的积分转移到Chase Ultimate Rewards计划，并以2.25美分每消费1美元的比例兑换旅行。
另外一张Chase卡，Chase Freedom，在轮换类别上提供5%的返现（每个季度的综合购买上限为1500美元）。 2018年底，5%的额外奖励类别之一是批发俱乐部，所以如果你持有Reserve卡，并通过Ultimate Rewards平台兑换在Costco消费所获得的积分用于旅行，每花费一美元的价值将达到7.5美分。
请记住，Chase Freedom卡在不属于奖励类别的所有消费上只提供1%的返现，所以除了这三个月之外，这对Costco来说并不是最好的交易---而且，并不保证批发俱乐部每年都是奖励类别。
为什么一些品牌信用卡提供一般的优惠
Costco的合作信用卡在Costco购物上并不提供最高的返现率---但也不是最差的。
"你会认为既然你在卡的正面印有品牌标志，那么在购物时它会提供最高的价值，" Accenture支付部门的董事总经理约翰·格伦德（John Grund）说道。但是这些卡通常在其他消费类别上提供过多的回报，而在自己的品牌上回报不足。
Costco并不是唯一这样做的。Disney® Premier Visa® Card是一张年费为49美元的卡，只提供2%的返现，包括迪士尼乐园的门票和酒店住宿。而无年费的Disney® Visa® Card在迪士尼乐园只提供1%的返现。我宁愿使用无年费的SavorOne卡，在灰姑娘王宫的晚餐上能获得3%的返现。
同样，对于大多数常旅客来说，最好的航空信用卡实际上不是品牌航空卡，而是美国运通的The Platinum Card®。
是什么原因导致一些品牌信用卡在自己的品牌上只提供一般甚至中等的优惠？
"我不会说这是火箭科学，但它确实是一门科学，"格伦德告诉我。"这一切都归结为数据。"
从商家的角度来看：
你已经忠诚，所以公司没有动力慷慨地奖励你：
"你已经与品牌建立了联系，所以他们不需要太多激励你在那里购物，"市场研究和咨询公司Market Strategies International的金融服务副总裁迈克·贝里纳托（Mike Berinato）说道。格伦德表示，迪士尼很清楚，迪士尼的忠实粉丝可能不会因为有了这张卡而决定再次去迪士尼旅行或在迪士尼商店购买更多商品："相反，[信用卡发行者]更好地通过奖励客户的其他消费和生活方式来培养忠诚度。"
公司专注于保持在你的钱包顶部： 对于信用卡发行者来说，最糟糕的情况就是他们的卡最终被放在你的袜子抽屉后面，格伦德说。因此，像Costco及其合作银行这样的品牌会想出办法，使他们的卡在再次使用时更具吸引力---不仅仅在Costco使用。如果你每个月只去一次Costco，那张卡很快就会被放在你的钱包后面。但是，给你在加油时返现4%可能会让你更频繁地刷卡。格伦德说："在银行的想法中，如果他们能让你在加油站使用卡，即使只是每周一次，它现在就在[你的]钱包顶部附近。"他补充说，这可能会产生连锁效应，你可能会在午餐时也拿出它来刷卡。
较低的交换费给奖励留下了较少的空间： 每当你在商店刷卡时，商家都要支付一个交换费，即交易费（通常为交易成本的1%至2%），商家的银行必须支付给发行信用卡的银行和网络。你使用卡的频率越高，网络（如Visa和Mastercard）和银行在交换费中赚取的钱就越多。
有时，支付网络和发行者与商家达成协议，商家支付较低的交换费，以换取推广合作品牌卡。 这意味着在许多情况下，发卡方（比如花旗银行）和网络（比如Visa）在你在实际品牌（比如Costco）使用品牌卡时赚的钱比你在其他商家使用时赚的钱少，因为他们可以收取更高的交换费。如果降低交换费，银行和网络的收入就会减少。这笔钱必须从某个地方来，而你可能会以减少的奖励形式付出代价。
有些品牌无法提高奖励并保持盈利： “如果你是一个仓储俱乐部，你已经以非常低的利润销售一箱Cheerios，你负担不起再给消费者额外的5%折扣，因为你已经将价格降到了最低点，”格伦德说。
如何从合作品牌信用卡中获得最多的钱
表面上看，Citi的Costco Anywhere Visa Card似乎是在Costco刷卡最合理的选择，而Disney® Premier Visa® Card可能是资助你的迪士尼度假的最佳卡片。但你应该始终阅读你的信用卡条款和条件，以确定是否真的是这样。
不要被营销策略所迷惑，让奖励看起来比实际价值更高： “人们看到迪士尼的标志，就会认为这是帮助我为我的迪士尼度假赚钱的最佳方式，”《Zero Down Your Debt: Reclaim Your Income and Build a Life You'll Love》一书的合著者霍莉·波特·约翰逊说。“人们不读细则。”
如果你做好功课，你可能会找到其他获得相同（或更好）奖励的方法。一些迪士尼迷可能会为Disney® Premier Visa® Card的49美元年费辩护，因为它可以在迪士尼商店享受10%的折扣，但他们可能没有意识到免年费的Disney® Visa® Debit Card也提供同样的优惠。
很容易被营销宣传所迷惑，而没有深入挖掘，即使是专家也是如此。直到我们为这篇文章交谈时，贝里纳托，一位金融服务研究员、自称忠实的Costco顾客和Costco信用卡持有者，才意识到他可以用另一张卡在Costco购物时获得更好的利率。
“我不认为很多人意识到这一点，”他说。“这归结于习惯行为。我已经把信用卡作为会员卡拿在手上，那就是我要付款的方式。”
要意识到你的奖励真正有多有价值： 格伦德说，他看到的许多广告中的奖励“头条价值”很高，但实际上并不像它们一开始看起来那么有意义。
4%的汽油奖励似乎很丰厚。但是仔细分析一下。美国家庭平均每年在汽油或其他燃料上的支出不到2000美元（PDF），这样的支出每年可以获得约80美元的奖励。这并不是什么大不了的事情；它可以支付几箱汽油。但这并不会影响你的行为。
“说实话，这张卡可以给你10%的汽油奖励，但我要怎么办，这周我要多开一些车烧更多的汽油来获得更多的价值吗？”格伦德说。
不要被福利所吸引： 许多合作品牌的卡片提供符合人们幻想的福利。一年消费后获得一张免费的迪士尼乐园门票比每个月直接存入你的账户几美元更有吸引力。但真的更好吗？
通常情况下是否定的。与将你的奖励消费或福利限制在特定商家的卡片相比，你可能更好地选择以一种直接的方式获得现金回馈。
记住：合作品牌信用卡并非全都不好
然而，不要完全否定合作品牌卡。有些合作品牌卡实际上提供了我们在购物时发现的最高比率，比如Target RedCard™信用卡，在大多数Target购物上提供5%的返现（该卡片还入选了我们2019年最佳杂货信用卡指南）。 对于一些商家来说，提供最佳返现率是说服顾客在他们这里消费而不是竞争对手那里消费的一种方式。同样地，Uber信用卡提供5%的Uber骑行返现（以Uber Cash的形式发放，可用于下次骑行）。
"Target RedCard持有者是我们最忠诚的客人之一，2018年贡献了我们销售额的近四分之一，" Target发言人Erin Conroy表示。
即使你可能没有得到最佳的奖励率，像迪士尼Visa卡这样的卡片也可以作为一个储蓄工具，用于你可能没有其他方式创建的度假基金。
"我认为信用卡奖励可以给人们带来旅行中梦想和追求的部分体验，" Berinato说道。
原创文章，作者：纽约时报精选，如若转载，请注明出处：https://pingcer.com/nytimes/co-branded-costco/